美联储打开降息大门,瑞银:做好这些资产配置,对冲潜在市场波动
在最近一期的全球央行年会上,美联储主席鲍威尔释放了一个明确的信号:是时候调整政策了。
这是迄今为止关于降息的最强烈暗示,意味着美联储可能在未来几个月内采取行动。
此举不仅影响着美国国内的经济政策,还将对全球资本市场产生深远的影响。
美联储的政策调整通常被视为对全球经济健康状态的一种响应。
自2023年7月以来,美国经历了前所未有的激进加息周期,政策利率一直保持在5.25%至5.5%之间。
这一举措主要是为了抑制通胀并防止经济过热。
然而,随着通胀率逐渐接近美联储设定的2%的目标,加之劳动力市场从过热状态开始降温,鲍威尔认为,现有的利率水平提供了足够的空间来应对未来潜在的风险,包括劳动力市场的进一步疲软。
在此次演讲中,鲍威尔强调,美联储将尽其所能支持强劲的劳动力市场,同时在物价稳定方面取得更多进展。
他认为,目前的政策利率水平使美联储拥有足够的空间,来应对可能面临的任何风险,包括不受欢迎的劳动力市场进一步疲软。
从全球角度看,降息通常会被视为刺激经济增长和促进资本流动的措施。
尤其是在当前全球多个经济体面临经济放缓的大环境下,美联储的政策转变可能会带来新的资本流入发展中国家,特别是那些依赖出口的国家。
中国作为世界上最大的制造品出口国,其实在对美非耐用品出口中只占有限比例,因此这波资本流动对中国的直接影响可能相对有限。
黄金和铜等有色金属可能会由于预期中的美元走弱而价格上涨。
此前,美联储的加息行动已经使美元表现强劲,对全球多个经济体造成了压力,包括货币贬值和新興市场资本外流等问题。
面对这种情况,投资者应如何布置资产以对冲可能的市场波动?专家建议,多元化投资策略在此时期显得尤为重要。
除了传统的股票和债券之外,增加对黄金和其他贵金属的投资可以是一个保险策略。
此外,考虑到全球影响,投资于新兴市场的债券和货币也可能带来机遇。
鲍威尔的此番讲话为市场预期注入了新的活力,为投资者重新评估他们的资产配置策略提供了新的视角。
在全球资本市场日益紧密相连的今天,理解和预测政策变化的影响,将是把握投资机会的关键。